中国心连心化肥调整派息政策,预计派息率将提升至25%或以上。公司已经拥有尿素产能320万吨,复合肥331万吨,甲醇121万吨,二甲醚60万吨和三聚氰胺12万吨。22年上半年中国心连心化肥实现营收122.1亿元,同比增长60%;归母净利润9.6亿元,同比增长49%。三季度尿素价格回落,预计四季度企稳回升。预计四季度尿素价格将会企稳回升,行业供需处于平衡的状态。公司维持目标价11.2港元,对应22年6.9倍预测市盈率,距离现价有133%的上涨空间,买入评级。
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