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爱柯迪是一家专业生产铝合金精密压铸件的股份制企业,其营收稳步增长,盈利能力显著改善,新能源业务成长可期。2022年Q2单季度营收创历史新高,毛利率显著改善,净利率为2021年以来单季度最高水平。公司明确“新能源汽车+智能驾驶”的产品定位,中大件新能源产品和汽车结构件为业绩贡献增量。随着在建产能投产,在手订单加速放量,将为公司收入增长提供有效的支撑。预计公司2022-2024年归母净利润分别为5.98、7.26、9.21亿元,对应EPS分别为0.68、0.83、1.05元。维持“强烈推荐”评级。