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明月镜片2022年中报显示,公司实现营业收入2.86亿元,同比增长5.34%;实现归母净利润5223.66万元,同比增长53.05%。其中,单二季度实现营业收入1.50亿元,同比下降0.93%;实现归母净利润3012.28万元,同比增长42.60%。镜片业务受疫情影响,收入有所承压,但原料业务表现亮眼,实现高增长。公司毛利率同比下降约3pct,费用管控效果显现,盈利能力稳步提升。渠道拓展加速,轻松控业务放量可期。预测公司2022-2024年归母净利润为1.22/1.54/1.87亿,对应的EPS分别为0.91/1.14/1.39元,维持“增持”评级。