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7月电动车销量超预期,全年销量预期上调至680万辆+,同比增长94%。欧洲销量偏弱,美国政策落地在即。8月排产环增10%+再上台阶,下半年景气度超预期。新技术升级加快,带来增量机会。投资建议:继续强烈看好电动车板块,首推Q2盈利拐点叠加储能加持的电池,关注隔膜、负极、前驱体、结构件、添加剂、勃姆石、电解液、三元、铁锂、铜箔和锂。风险提示:价格竞争超市场预期,原材料价格不稳定,影响利润空间,投资增速下滑及疫情影响。