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三花智控是一家主要从事制冷空调控制元件和汽车零部件的研发、生产和销售的公司。公司2022年上半年实现营业收入101.60亿元,同比增长32.4%,归母净利润10.03亿元,同比增长21.8%。其中,制冷空调业务稳健发展,收入同比增长25.1%,净利润同比增长5.7%;新能源车高景气叠加产能释放将促进汽零业务收入及盈利较快提升,收入同比增长51.5%,净利润同比增长57.0%。公司调整收入、毛利率等预测,2022-2024年EPS分别为0.64、0.79、0.94元,维持买入评级。