华熙生物公布2022H1业绩快报,实现收入29.4亿元,同增51.6%,实现归母净利润4.7亿元,同增30.5%。其中22Q2实现收入16.8亿元,同增45.0%,实现归母净利润2.7亿元,同增30.0%。公司业绩符合预期。功能性化妆品持续高增,原料业务稳定增长带动收入高增长。加强运营效率提升净利率降幅收窄,盈利能力改善。四轮驱动公司业务快速增长,未来可期。我们看好公司未来发展,预计2022-2024年归母净利润分别为10.6亿元、14.1亿元、17.9亿元,EPS分别为2.20元、2.94元、3.73元,维持买入评级。
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