百度集团-SW在2Q22业绩前瞻中预计营业收入为293.12亿元,YoY-6.5%,Non-GAAP归母净利润为38.17亿元,YoY-28.8%。在线营销业务受全国多地疫情反复影响,预计2Q22同比下滑13.8%。智能云业务落地场景持续拓宽,但疫情影响项目交付,预计2Q22智能云业务收入同比增长33.3%。ROBO-01概念车发布,智能驾驶车企合作持续推进。我们预计公司22/23/24年Non-GAAP归母净利润166.46/204.35/254.23亿元,YOY-12%/+23%/+24%,维持“买入”评级。
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