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千味央厨是一家主要从事面向餐饮企业的速冻面米制品的研发、生产和销售的公司。公司通过直营方式向连锁餐饮提供定制化产品,销售占比大约40%,其中百胜中国在直营客户中销售占比达到48%。另外,公司通过经销商为中小型餐饮提供标准化产品,销售占比大约60%左右。公司所在的速冻米面制品餐饮业具备较大潜力,公司作为该领域的龙头企业存在三大竞争优势,有望持续获取市场份额。公司预计2022-2024年净利润分别为1.03、1.43和1.76亿元,对应EPS分别为1.18、1.65和2.03元。当前股价对应2022-2024年PE值分别为42、30和25倍,维持“强烈推荐”评级。