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本报告是大类资产配置周报,主要分析了中期和短期行业轮动的情况。中期来看,食饮、汽车、煤炭、美护、石化等行业表现较好,且趋势面和资金面存在共振。短期来看,新能源和消费成为主导,业绩预期边际改善,外资流入传媒、建材、煤炭、食饮等行业。报告认为,新旧能源和消费需求的预期改善是当前交易的逻辑主线。