中兴通讯在2022年5月25日的中国移动智能家庭网关集采中,10G PON份额居首。该公司作为行业龙头,有望从行业千兆光网建设适度超前的利好中受益。其传统第一曲线业务(有线侧和无线侧)将继续发展,同时创新业务(如工业互联网、车联网)和政企业务也将推动其长期发展。预计公司2022-2024年的归母净利润分别为87.56/102.75/119.36亿元,当前股价对应PE分别为13.1/11.2/9.6倍,维持“买入”评级。
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