计算机行业经过2021、2022年的调整,目前指数位置接近2019年时启动的位置。调整从2020年7月至今已经接近22个月,调整时间仅次于2015年股灾时。本轮调整主要原因:疫情期间流动性宽松推升的估值虚高、产业逻辑未及预期、疫情的反复,从利润表受损到资产负债表冲击。行业可能面临着由需求为主的驱动转向供给需求双向的驱动。建议关注:久远银海(医保信息化)、广联达(建筑信息化),谨慎看好恒生电子(金融IT)、海康威视(安防、智能物联)、金山办公(国产软件),建议关注:宝信软件(IDC、钢铁信息化)。
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