本周,宏观利好带动价格企稳。海外,欧洲经济数据普遍超预期,但美国经济数据不及预期。国内,中央财经会议提出适度超前布局基础设施建设,政治局会议定调稳增长,支持各地从当地实际出发完善房地产政策。基本面则相对平淡,产量环比增加,需求一般但继续带动社会库存下降,钢材单位毛利继续小幅下降。短期,国内地产松绑及基建发力实现稳增长为积极信号,但具体对需求影响仍无法量化。同时,上海疫情已经出现拐点,复苏对需求有积极作用,预计价格稳中微涨。中长期,供给刚性约束,行业利润有望维持在高位。建议关注高温合金受益于大飞机及发动机赛道高成长的抚顺特钢(600399)和针状焦价格上涨的方大炭素(600516)。
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