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政策密集表态稳定市场军心,基本面决定中期底部,一季报并不弱,下半年业绩触底回升。市场观点:基本面无虞,积极布局。行业配置:围绕“低碳化、智能化、数字化”布局。建议积极布局核心产业链:汽车智能化产业链、5G to B端应用、产业数字化、华为产业链等。风险提示:经济复苏不及预期、宏观流动性收缩风险、海外黑天鹅事件。