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奇安信发布2022年一季报,营收保持高增,坚持高质量发展。公司实现营业收入6.59亿元,同比增长44.52%;归母净利润-4.81亿元;扣非归母净利润-6.05亿元。公司把握客户核心需求,订单保持高增长。一季度公司新增订单9个亿,同比增长65%,在国家安全、关键信息基础设施等行业保持了高增长态势。公司坚持高质量发展,净利润亏损同比缩窄10.32%。公司研发重投入期提前结束,研发平台具备量产条件,用标准化生产满足客户个性化需求的“标品化”,核心产品的质量和性能全面提升,同时采取一系列费用管控措施,带动利润率、经营质量不断提高。我们预测公司2022-2024年净利润为0.93、2.77和6.13亿元,维持“买入”评级。