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本文主要讨论了上海社会面清零对A股市场的影响。随着上海疫情社会面清零的曙光初现,投资者的预期有所改善,政策密集出台也对市场产生了积极影响。此外,情绪极致压缩下,暴力反攻一触即发。作者认为,曙光初现,疫情冲击修复下的四重奏将推动市场反弹,包括疫后消费复苏、自主可控长期赛道、政策驱动稳增长和战略资源。然而,也存在一些风险,如俄乌冲突超预期、通胀持续性超预期和疫情反复超预期。