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中国巨石发布2022年一季报,实现营业收入51.3亿元,YOY+28.4%,实现净利润18.4亿元,YOY+72.7% (扣非后净利润14.4亿元,YOY+36.1%),折合EPS为0.46元,公司业绩超预期。考虑到疫情以及新产能释放的影响,我们预计公司2022和2023年的净利润将分别达66.87亿和72.03亿,YOY分别+10.9%和+7.7%,EPS分别为1.67元和1.8元,对应目前A股股价PE分别为8.8倍和8.2倍,2022年PB为2.4倍,建议A股“买进”。