海外养老基金ESG投资应用及启示

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国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，国内养老金制度的完善将对资本市场发展产生一定影响，海外养老基金长期投资的特征以及担当社会责任的属性，与ESG理念高度契合。本文选取4个大型海外养老基金，深入分析其ESG投资应用，总结对我国养老金ESG投资的借鉴经验。包括日本政府养老金投资基金（GPIF）、加拿大养老金计划（CPP）、挪威政府养老基金（GPF）、加州教师退休基金（CalSTRS）。这些基金在ESG投资方面具有特色，如GPIF要求所有的主动管理基金经理将ESG纳入其投资流程，100%实现ESG整合；CPP对可再生能源的直接投资和发行绿色债券；GPF要求公司有至少25%的业务来源于低碳能源和可再生燃料、能源效率、自然资源管理；CalSTRS将气候因素纳入投资政策和流程，承诺在2050年实现投资组合的温室气体“净零（Net Zero）”排放。