光威复材发布21年报,2021年度实现营收26.07亿元,同比增长23.25%,归母净利7.58亿元,同比增长18.18%。同时公司发布22年Q1预告,预计实现净利2.07亿元,同比下降5.37%。21年费用率大幅下降,一定程度弥补毛利率下滑对业绩的影响。固定资产大幅增长,积极推进产能扩张。随着降价压力释放和新品加速增长,预期Q3有望迎来业绩增长拐点。考虑定型纤维价格下降对收入和毛利率的影响,调整公司22、23年每股收益为1.77、2.25元,新增24年每股收益为2.93元,给予目标价63.72元,维持买入评级。
发现报告(www.fxbaogao.com)为您提供最专业的研报服务,用户量在业内名列前茅。我们收录的报告数量极多,覆盖了宏观、行业、公司等各个层面,几乎无所不包。平台设计极简,操作方便,利用前沿技术帮您快速筛选核心信息。大家都在用发现报告,因为这里能真正帮您高效解决问题,实现深度的市场洞察和决策。