恩捷股份2021年年报点评:公司实现营收79.82亿元,同比增长86.37%,归母净利润27.18亿元,同比增长143.60%,毛利率49.86%,同比增长7.23pct,净利率36.17%,同比增长8.72pct。公司业绩符合预期,主要得益于湿法隔膜需求持续稳定增长和市场规模进一步拓展。同时,公司绑定下游重要客户,配合下游加速扩产,预计2022年可以交付45-50亿平,其中一季度预计出货约11亿平,单平净利维持在0.8元以上。公司未来业绩有望保持稳定增长,建议买入。
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