海南矿业是一家资源开发公司,主要业务包括铁矿石和油气资源开发。公司计划进军新能源领域,其锂盐加工项目预计将于2023年下半年投产,预计2023年氢氧化锂将为公司带来17.5亿元营收。公司聚焦资源上游,助力复星形成新能源产业链闭环。公司未来将通过磁化焙烧项目把第二类铁精粉产品品位由63%提升至65%,每吨铁矿石的售价将提升30-35美元。预计公司2022-2024年实现归母净利润11.21/11.45/10.87亿元,对应EPS 0.55/0.57/0.54元/股。首次覆盖,给予“增持”评级。
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