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伊利股份发布了2022年1至2月的业绩报告,实现了营业收入215亿元左右,同比增长15%以上;利润总额33亿元左右,同比增长20%以上。各项业务均保持良好增长态势,收入端全面开花。业务增长强劲的背后是伊利产品的市场渗透率持续提升,保持行业领先水平。公司高端产品占比不断提升,产品结构升级持续,推动公司利润增速高于收入增速。公司盈利预测及投资评级:我们预计公司2021-2023年净利润分别为89.2、95.5、102.8亿元,对应EPS分别为1.07、1.15、1.24元,当前股价对应PE分别为30.6X、28.1X、25.9X,维持“强烈推荐”评级。