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滔搏(06110.HK)是一家主要从事运动鞋服销售的公司,主要品牌包括耐克和阿迪达斯。近期,耐克发布了其2022年Q3业绩,显示大中华区业绩环比改善,供应链在Q4恢复正常。分析师认为,这将带动滔搏在2023财年的业绩复苏。滔搏的第一大客户耐克与核心零售商共享会员体系,这将有助于提高消费者的终身价值和加快商品周转。分析师预计滔搏2022-2024年的净利润分别为26.1/31.3/36.4亿元,对应EPS分别为0.4/0.5/0.6元,当前股价对应FY2022-FY2024 PE分别12.6/10.6/9.0倍,维持“买入”评级。