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本研报总结如下:
- 新能源半导体和地产下游景气普遍改善,消费板块成长板块周期板块金融板块景气均有所提升。
- 消费板块中,新能源车、家居建材、大家电等房地产相关链条景气改善,商贸、纺服、餐饮景气改善,白酒、调味品等景气下降。
- 成长板块中,半导体、锂电高景气进一步上行,视频类景气维持,电影票房回落,手机、液晶面板景气承压。
- 周期板块中,原油、小金属、部分化工品及基建、地产相关板块景气改善,机场航空景气改善,铝、玻璃景气承压。
- 金融板块中,保险收入延续增长,景气改善,券商景气上行,地产景气低位改善向好,银行景气平稳。
- 地区冲突致使能源和材料价格快速上涨,金融景气企稳改善,地产企稳、非银改善。