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电投能源(002128)是一家煤企转型先锋,新能源项目稳步推进的公司。公司发布三条新能源项目投资建设公告,包括通辽100万千瓦风电外送项目、晋中100MW分布式光伏项目和阿拉善400MW风电项目。其中,通辽和阿拉善项目均为特高压配套外送项目,电量消纳有保障,外送电价有望高于本地。公司煤炭长协占比约90%,盈利中枢提升助力转型发展。公司作为国电投内蒙古公司的上市平台,国电投内蒙古公司的新能源资产未来有望注入公司体内。评级为增持,目标价为19.80元。