俄乌局势紧张升级,对部分消费行业股价有负面影响,黄金珠宝产品具备避险属性,行业高景气延续。生猪养殖企业成本拉升加速行业出清,猪周期向上拐点有望提前到来。俄乌冲突加剧农产品价格上涨,抬升生猪养殖企业成本,加速行业产能出清,猪周期向上拐点或将提前到来。上游成本向下游传导,大众食品提价逻辑有望持续验证。国际油价上行推动化妆品成本上涨,化妆品龙头企业更具提价优势。
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