这篇报告主要关注了国内市场和海外市场的基本面情况,以及大类资产的回报率。报告认为,市场有望重回均衡,金融基建行业的超额收益仍然存在。债券方面,长端机会已经阶段性兑现,短端在宽货币背景下仍然具备一定的交易逻辑。在基准情形下,经济增速大概率会保5.5%,这意味着对信用宽松仍有后续动作。海外市场方面,美国CPI同比增速超出市场预期,劳动力市场继续保持紧张。报告最后提到了风险提示,包括货币政策推进不及预期和疫情恶化超预期。
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