海康威视拟拆分机器人境内上市,进一步验证公司的平台孵化能力。海康机器人发展迅速,进一步验证母公司平台的孵化能力。股权激励维持收入15%CAGR和20%ROE要求,为长期稳健增长保驾护航,“脱钩”安防,估值体系有望稳步上行。维持“买入”评级。
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