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在稳增长目标下,基建投资有望在专项债资金推动下投向大基建项目,地产受保障房建设加速叠加政策边际趋松悲观预期缓和,基建地产链相关行业迎配置机遇。专项债两年叠加发力,基建投资“弹药”充沛。大基建项目将是专项债主要资金流向。地产下行失速风险缓解,保障房托底新开工悲观预期。基建发力地产缓和,产业链相关行业受益。建议关注交运/市政/能源/水利等大基建项目,以及保障房建设带动的钢结构建筑需求。同时推荐宝钢股份、东方雨虹等14只“稳增长兴基建”国君金股组合。