本报告分析了跨年行情下的三条投资主线:1)新能源(车)(智能电网、储能、风能、光伏等);2)消费升级相关,食品饮料、医药等;3)受益于“因城施策”地产政策边际变化的“房地产”板块。同时,报告还关注了“双碳、军工、消费升级”等主题投资。报告指出,虽然海外货币政策可能面临更多掣肘,但国内货币政策以我为主,降准落地的可能性较大,央行将继续实施逆周期下的“宽货币+差别化信用”的政策组合。另外,一行两会表态支持房企合理融资,释放稳增长的信号,成为A股演绎“跨年行情”的驱动力。
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