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报告总结:近期银保监会表态合理发放房地产开发贷款,境内房地产销售、购地、融资等行为逐步回归正常,地产悲观预期将逐步缓解,前期估值受压制的地产链龙头有望迎修复行情,关注防水、涂料、五金、管材等消费建材龙头,集中度提升趋势确定,兼具稳定与成长性;其次,工信部印发《“十四五”工业绿色发展规划》,到2025年,碳排放强度持续下降,单位工业增加值二氧化碳排放降低18%,钢铁、建材等重点行业碳排放总量控制取得阶段性成果。我们认为,在“双碳”背景下,将会遏制“双高”项目的盲目发展,水泥、玻璃行业或加速向拥有技术优势及规模优势的头部企业集中,行业或将开启新一轮供给侧改革。