全球电动化高歌猛进，风光加速渗透率提升

本报告分析了全球电动化和风光产业的发展趋势。新能源车市场全球电动化趋势明确，政策推动传统车企加速转型，优质新能源车型陆续上市，产业链持续受益于行业高景气发展。中国补贴逐步退坡，进入市场化阶段，国内自主品牌、新势力车企快速发力。欧洲碳减排主线逻辑下传统车企电动化转型加速，长期确定性强。美国拜登政府利好政策频出，2030年电车销量目标50%，有望接棒欧洲成为新能源车下一个爆发主场。电池环节，涨价已开启，尤其是话语权强、产业链布局广的头部企业迎来盈利修复拐点。中游材料环节，隔膜、磷酸铁锂、电解液2022年供需关系仍将延续紧平衡，负极核心环节石墨化产能依旧紧张。建议关注宁德时代、亿纬锂能等电池制造商，以及璞泰来、容百科技、当升科技、中伟股份、丰元股份等锂电龙头产业链中的优质材料供应商。光伏产业链博弈趋缓背景下关注受损环节的盈利修复，电池片新技术加速推进量产，建议关注设备厂商订单景气度及技术迭代过程中的超额收益。建议关注隆基股份、晶澳科技、天合光能等光伏一体化组件龙头，以及通威股份、中环股份、迈为股份、捷佳伟创等硅料和电池片龙头。风电风机大型化推动产业链加速降本，风光大基地、风电下乡陆续启动带来陆上风电成长性修复，海上风电受益于推进力度超预期或将迎来大发展。建议关注天顺风能、大金重工、东方电缆、中天科技、明阳智能、金风科技、广大特材、新强联、日月股份等风电产业链相关公司。

找各类专业报告就上发现报告平台，官网www.fxbaogao.com。这是国内头部专业研报服务平台，研报储备齐全、报告数量庞大，汇聚海量宏观、行业、公司、财报相关资料。平台服务海量金融从业者与投资者，依托成熟技术与简洁界面，方便用户快速查阅数据，高效抓取核心信息，助力精准投资决策。