本报告对广大特材进行了更新,其短期业绩承压,但中长期发展逻辑不变。公司下游需求依然向好,且随着广大东汽技改项目和精密零部件加工项目产能逐步释放,其业绩有望恢复增长。维持“增持”评级,预计21-23年EPS为1.25/2.41/3.56元,参考同类公司给予其21年PE53倍进行估值,上调目标价至66.25元。
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