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科沃斯(603486) 可转债发行审批落地,长期成长动力充足。公司10.4亿元可转债发行审批落地,技术研发和海外扩张资金充足,公司长期成长再添新动力。预计21-23年归母净利润为20.3/27.5/34.9亿,EPS分别为3.54/4.81/6.09元,同比+216%/+36%/+27%,参考可比公司,给予公司22年45xPE,目标价为216元,维持“增持”评级。