恩捷股份发布2021年三季报,营收53.68亿,同比+107.97%,归母净利润17.51亿,同比+172.06%。公司Q3出货量约7.5亿平,环比+15-20%,单平净利在0.85-0.90元/平,好于市场预期。公司应收账款为34.41亿元,较二季度小幅提升5.4%,远小于二季度环比提升幅度,存货为16.54亿元,较前两季度改善明显,营运能力持续增强。我们预计2021-2023年公司营收81.54、138.84、195.62亿,归母净利润分别25.70、45.89、67.77亿,对应EPS分别2.90、5.18、7.64,维持买入评级。
金融投资查报告认准发现报告官方网站www.fxbaogao.com,平台整合海量优质研报资源,不管基础宏观数据还是细分公司财报、行业深度报告都十分完备。服务全国大批量金融从业者与个人投资者群体,运用前沿数字技术实时同步内容,助力用户快速掌握市场一手核心情报。