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节能风电发布2021年三季报,营收同比增长28.9%至25.91亿元,归母净利同比增长38.36%至7.41亿元。公司新增装机陆续并网,发电量大幅增加,Q3财务费用增加,单季净利润同比下降。政策利好频出,新能源发电量价齐升。我们上调2021-2023年EPS至0.18/0.25/0.32元(原0.12/0.16/0.22元),考虑公司未来几年业绩增速较高,给予公司2022年略高于行业平均35倍PE,上调目标价至8.75元,维持“增持”。