根据报告,伊利股份的奶粉业务和奶酪业务表现出高成长性,奶粉业务增长加速,盈利能力提升超预期。液态奶收入增速放缓,但常温白奶和常温酸奶市场表现强劲,高端化趋势增强。公司毛利率和净利率均有所提升,销售费用率也有所下降,盈利能力持续增强。预计未来原奶价格涨幅将放缓,公司盈利能力有望稳步提升。
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