国防军工行业逆周期属性凸显,配置良机已现。当前全球新冠疫情仍处于大流行态势,国内部分省市接连发生本土疫情,宏观经济不确定性加剧,军工板块的逆周期属性有望凸显,投资价值进一步显现。建议关注主机厂中航沈飞、航空电子鸿远电子、紫光国微、航空产业链中航机电、图南股份、航宇科技、爱乐达、三角防务、电子蓝军航天发展等受益标的。同时,需要关注装备生产、交付、结算节奏不及预期,新装备成熟度提升及磨合进度不及预期,周边局势不确定性等风险。
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