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值得买21Q3业绩稳健增长,淡季社区业务平稳,新业务维持高速拓张。Q3单季度收入3.33亿元,实现扣非归母净利润1727万元,同比增长18.4%。新业务Q3单季实现GMV约10亿,实现收入1.27亿,收入占比上升到38%。毛利率受新业务影响有所下降,费用率整体呈下降趋势。我们上调了收入预测,预计2021-23年公司收入14.9亿/19.2亿/24.1亿。我们采取PS估值法,参考可比公司22年5.1xPS,给予公司97亿估值,目标价109.66元/股,维持“买入”评级。