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杭可科技(688006.SH)在2021年Q3实现营业收入6.87亿元,同比增长62.4%,归母净利润1.12亿元,同比增长0.7%,环比增长49.3%。公司毛利率32.8%,同比下滑13.8pp,但已显著回升。同时,公司期间费用率也得到了有效控制。公司作为全球锂电后段设备龙头,有望深度受益韩系大客户扩产进程。预计2021-2023年归母净利润为4.2亿元、7.0亿元、11.6亿元,对应PE 93、56、34倍,维持“买入”评级。