伟星新材(002372.SZ)2021年三季报显示,公司实现营业收入40.26亿元,同比增长25.02%,归母净利7.73亿元,同比增长5.27%。其中,单Q3实现营收16.40亿元,同比增长15.80%,归母净利3.59亿元,同比下滑4.85%。公司零售+工程双轮驱动继续推进,毛利率保持韧性,投资收益及股权激励费用影响净利。此外,公司拟收购FastFlowLimited100%股权,加快国际化战略布局。我们预计公司2021-2023年归母净利润分别为12.57亿元、15.33亿元和17.72亿元,对应 EPS分别为0.79、0.96和1.11元,对应PE分别为23、18、16倍,维持“增持”评级。
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