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根据华创证券的研报,倍轻松2021年三季报实现营收8.1亿元,同比增长55.7%,归母净利润0.7亿元,同比增长101.3%。线上渠道持续拓展,新品姜小竹以及耗材艾草条三季度表现较好。然而,21Q3业绩增速收窄,多重因素扰动盈利能力,毛利率同比-2.8pcts至57.6%。公司核心战略引领市场,有望加速赛道扩张并带动市场份额集中,考虑到短期因素扰动盈利能力,我们略微调整公司21/22/23年EPS预测分别至1.78/2.91/4.55元,对应PE为52/32/20倍。我们维持目标价140元,对应22年48倍PE,维持“强推”评级。