鸿利智汇(300219.SZ)发布三季报,业绩大幅增长,得益于Mini LED业务的突破。公司LED市场需求回暖,产能逐渐释放,业绩增长明显。同时,公司积极扩产Mini LED封装产能,提升盈利能力。此外,公司坚持提升科研能力,加强核心竞争力。我们预计公司2021年~2023年收入分别为42.8亿元、53.5亿元、66.88亿元,归母净利润分别为3.02亿元、3.92亿元、5.41亿元,维持“买入-A”投资评级。然而,行业景气度、扩产、市场开拓和产品研发等仍存在风险。
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