2021年三季报点评：传统业务迎消费电子旺季，新业务持续布局盈利待改善

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华创证券发布信维通信（300136）2021年三季报点评，维持强推评级。公司发布2021年第三季度报告，净利润同比下降趋势放缓，预计2021年净利润为9.85-13.77亿元，对应2021-2023年EPS为1.02-1.42元。公司新业务放量，毛利率改善，同时受益于无线充电生态完善下需求的扩张，预计未来有望进入收获期。此外，公司新业务由美日韩、中国台湾地区的企业所垄断，未来有望凭借高强度研发投入，有望充分受益于国产替代的广阔空间。公司当前仍处于业务转型优化期，新业务处于拓展阶段，对整体盈利能力造成一定程度拖累，我们下调2021年公司归母净利润预测至9.85/13.77/18.26亿元（原值为12.69/16.25/20.37亿元），对应2021-2023年EPS为1.02/1.42/1.89元（原值为1.32/1.69/2.12元）。公司当前仍处于转型优化阶段，新业务处于拓展阶段，对整体盈利能力造成一定程度拖累，我们下调2021年公司归母净利润预测至9.85/13.77/18.26亿元（原值为12.69/16.25/20.37亿元），对应2021-2023年EPS为1.02/1.42/1.89元（原值为1.32/1.69/2.12元）。