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匠心家居(301061.SZ)是一家专注于软体家居制造的公司,其产品主要销往美国市场。公司2021年三季报业绩超预期,前三季度实现营业收入14.90亿元,同比增长70.38%,归母净利润2.36亿元,同比增长53.06%。公司研发壁垒深厚,供应链内部垂直一体化,深度绑定高成长性客户,产能投放打开成长空间。预计募投项目投产后将新增45万张智能电动沙发产能,28万套智能电动床产能,以及35万张床垫产能。考虑到公司技术壁垒深厚,优质客户粘性强,下游需求旺盛,北美及澳洲市场拓展超预期,伴随未来产能逐步投放,公司未来有望延续业绩高速成长趋势。维持“买入”评级。