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华创证券对志邦家居2021年三季报进行了点评。公司实现营收33.22亿元,同比增长40.04%,归母净利润3.00亿元,同比增长51.75%,扣非归母净利润2.90亿元,同比增长56.10%。其中,衣柜业务收入同比增长20%,大宗业务收入同比增长230%。公司预计2021年全年净利润同比增长30.25%。公司现金流稳定,应收账款大幅显著。公司产品端、品牌端及渠道端发展逻辑顺畅,长期增长潜力大。然而,由于原材料价格大幅上涨,公司略微调低了盈利预测。公司目前估值处于历史低位,目标价为31元。