大北农(002385)的养殖业务短期承压,但随着猪价的季节性反弹和养殖成本的逐步回归正常,预计全年养殖业务有望企稳。同时,公司种子业务有望打开新的增长空间,尤其是在生物育种方面,公司已获得了多个转基因产品和技术储备。此外,公司还加快传统种子业务整合力度,拟将2家种业控股子公司全部股权划转至全资子公司创种科技,进一步完善传统种业布局。我们看好公司养殖成本不断优化、饲料市占持续提升以及种业政策催化,维持“强烈推荐”评级。
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