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中航重机(600765)是航空领域传统锻件加工龙头,受益于十四五军机更新换代及规模上量,叠加民用飞机及航发研制突破,预计公司2021-2023年净利润为7.7/9.8/13亿元,同比增速125/27/32%,当前股价对应PE=47/37/28x,给与“买入”评级。