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- 通信行业2021年10月投资策略:超配(维持评级)。
- 重点关注出海+高景气两条主线,静待边际改善。
- 高景气赛道包括北斗、物联网,出海赛道包括亿联网络、移远通信、广和通、中兴通讯、华测导航、博通集成、拓邦股份等。
- 风险提示:全球疫情加剧风险、5G投资建设不及预期、中美贸易摩擦等外部环境变化。