公司获洲际酒店集团大订单,验证国际化、云化战略成功,打开长期发展空间。云POS已获成功,长期整体ARR至少存在翻倍空间。疫情并不影响长期空间,压制因素逐步解除,业绩持续改善可期。公司估值略高于行业平均,但考虑到公司此次新订单将为公司长期发展打开空间,未来有望持续释放增量,同时公司作为国内SaaS龙头,在行业内率先获得重要海外订单,有望成为国内SaaS龙头向海外拓展云的标杆,示范效应明显,具有一定估值溢价。首次覆盖,给予“推荐”评级。
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