森马服饰2021年上半年实现收入65.16亿,同比增长13.65%,实现归母净利润6.65亿,同比增长2980%,其中21Q2公司收入和归母净利润分别同比增长7.01%与7507%。线上和童装收入占比进一步提升,其中抖音直播成交突破2亿。预计2021-2023年每股收益分别为0.62元、0.71元和0.82元,给予公司2021年20倍PE估值,对应目标价12.4元,维持公司“买入”评级。
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